数据库行业研究报告：群星闪耀，皓月将出

1. 数据库是信息系统的核心

1.1. 数据库的定义及分类

广义的数据库通常指数据库系统(DBS)，其包含数据库与数据库管理系统两部分。 数据库是存储在计算机内、有组织的可共享数据集合，数据库管理系统(DBMS)是一种 操纵和管理数据库的大型软件，用于建立、使用和维护数据库。数据库系统向上通过数 据库管理系统支撑应用引擎，向下以数据库承接文本、图像、声音等数据源，调动计算、 网络、存储等基础资源。

数据库产品有多种分类方式，按照主流的分类方式有五种：1）按照数据结构分类， 可分为关系型数据库（SQL）和非关系型数据库（NoSQL），以及新出现的 NewSQL 新 型数据库。2）按照技术架构分类，分为集中式数据库和分布式数据库。3）按照部属模 式分类可分为云数据库和本地数据库。4）按照商业模式分类可分为开源和非开源数据 库。5）按照处理场景分类，可分为 OLTP、OLAP 和 HTAP。

1.1.1. 数据结构：关系与非关系型并存

SQL 关系型数据库数据具备二元关系，是目前主流数据库。数据存储在一个或多个 由列和行构成的关系表中，用户可以轻松查看和理解不同数据结构之间的关系。关系型 数据库的优点是具有较强的事务一致性，因此适用于一致性要求比较高的场景。据 Gartner统计，2020年关系型数据库全球市场占比83.3％,大部分流行的数据库如Oracle、 MySQL、Microsoft SQLServer 等都为关系型数据库。 NoSQL 非关系型数据库指不以表格格式储存数据的数据库。NoSQL 数据库的类型 因数据模型而异，主要类型包括文档、键值、宽列和图形等。相较于关系型数据库，NoSQL 数据库的扩展性和并发读写性能更高，适合像微博，Facebook 等对并发读写能力要求极 高的应用。根据具体的存储方式，非关系型数据库可进一步分为键值存储数据库、图形 数据库、时序数据库等。

NewSQL 是整合了关系型数据库和非关系型数据库的新型数据库。NewSQL 能在 获得 SQL 的强一致性、事务支持的同时，获得 NoSQL 的可扩展性及可靠性。NewSQL 并非颠覆式的创新，而是将业界和学术界已有的技术集中到一个架构内。大多数 NewSQL 采用了 OLTP/OLAP 的混合架构载的全新设计。企业采用 NewSQL 数据库需要 较高的硬件和学习成本，且需要承担产品不成熟带来的未知风险。

1.1.2. 技术架构：集中式向分布式过渡

集中式数据库是指将数据集中在一台机器上进行处理的数据库。集中式数据库的架 构共享所有计算资源(CPU、RAM、Disk)和数据，按共享模式可分为一主多备模式，一 写多读模式和多写多读模式。集中式数据库的造价相对较低，整个数据都存储在一个位 置，容易对于数据进行管理和修改，且提供了完整而统一的结构，十分适合于党政机关 等数据量不大且对成本相较敏感的行业。 分布式数据库指通过小型机联接，实现多台机器数据库互通的数据库。相较于集中式数据库，分布式数据的每台服务器可以独立工作，轻松支持扩展。由于数据已经分散 在不同的物理位置，数据量过大时读取速度也不会受影响。但是分布式数据库也存在造 价较高，数据的管理和修改较困难等缺点。分布式数据库主要应用于电商、社交等产生 海量数据且对读取速度要求较高的行业。

集中式架构向分布式架构过渡。集中式数据库发展较早，是企业的最初选择，它可 以利用位于系统中心的服务器统一管理所有的共享资源。但是近些年由于云计算的发展， 降低了分布式数据库的成本，也大大的优化了对数据的管理性和修改性，出现了部分使 用集中式数据库的厂商由于业务需要开始向分布式数据库过渡的趋势。但分布式和集中 式架构仍有各自适用的场景，两者并不是替代与被替代的关系。

1.1.3. 部属模式：本地与云数据混合部署

本地数据库是指搭建和运行在客户本地机器的数据库。因为在应用程序和服务器之 间没有网络传输，本地数据库可以提供最快的响应时间。本地数据库由于部署模式的特 性，读取安全性有很大的保障。但是由于需要购买服务器和搭建数据库，本地数据库在 成本和部署难度上更高。 云数据库是将数据存放在云端的数据库。它增强了数据库的存储能力，在成本、可 用性、易用性、扩展性和并行处理方面较传统的本地数据库有较大优势。根据服务对象 范围的不同，最常见的部属模式是公有云和私有云。在公有云中，所有软硬件和其他支 持性基础结构均为云提供商所拥有和管理。私有云则是由用户自己建立和运维云计算平 台，专供内部人员使用。 本地和云数据库混合部署成为主流趋势。现阶段绝大部分企业都具有一定的 IT 基 础，业务数据都存储在本地自建的数据库里，短时间内让企业放弃原本投入了大量成本 的本地数据库，把多年累积的数据全面迁移上云的成本过于高昂。因此现在大部分企业 会根据自身发展，采取本地与云数据混合的部属模式，以达到数据库读取快速、存储安 全和易用性之间的平衡。

1.1.4. 商业模式：开源向商业转型

开源数据库是免费的社区数据库。开源数据库源代码对外开放，开发人员可以在其 原始设计基础上修改或使用，避免了高昂的授权和服务费用，但在易用性和数据安全方 面存在一定的缺陷。当今开源数据库应用的开源许可协议主要包括两派：一派不允许修 改代码后闭源（如 MySQL；H2Database 等）；另一派允许修改代码后闭源（如 TiDB； PostgreSQL 等）。 商业数据库是由商业企业开发和维护，通过授权和订阅使用的数据库。商业数据库 拥有稳定成熟的供应商提供产品支持、补丁和升级，数据安全也更有保障。近年来由于 云数据库托管服务的扩张，云厂商提供托管服务，将服务器、数据库维护升级、人力运 维等底层工作包揽过来，为企业提供较高性价比的解决方案，使得越来越多的企业客户 流向了云服务商业数据库。

1.1.5. 处理场景：分析型数据库占比逐步提升

按处理场景不同，数据库又可分为操作型（OLTP）、分析型（OLAP）和混合型（HTAP） 数据库。

1.2. 数据库发展历程

国外数据库产业的发展历程可以分为三个阶段：早期的网状和层次数据库阶段、关 系型数据库阶段、多元化数据库阶段： 第一阶段（1960-1970）始于网状数据库 IDS 的发明。网状数据结构用有向图的结 构表示了实体类型及实体间联系，它诞生解决了层次结构无法建模复杂的数据关系的建 模问题。第一阶段的 DBMS 虽然实现了数据和程序的分离，但缺少被广泛接受的理论基 础，也不方便使用，所以数据库仍需完善理论，从而规模化应用落地。 第二阶段（1970-2008）由关系模型的提出开启，解决了网状数据库数据独立性差 和储存结构过于复杂的问题。1970 年 IBM 公司在开发出结构化查询语言（SQL）后发布 了 SystemR，由此开启了关系数据库时代。此后相当长的一段时间内，不论是微机、小 型机还是大型机，不论是哪种数据库系统，都采用 SQL 作为数据存取语言。 第三阶段（2008-至今）的开始是由于数据量的暴增和数据形态的进一步多样化。 由于数据的多样化，一部分数据库走向分布式、多模处理、存算分离的方向演进。随着 NoSQL 等技术的逐步扩展，非结构化、分布式、HTAP、云原生、人工智能等技术显著的 改变了数据库技术的发展。目前全球数据库产业正处于第三阶段的发展周期中。 中国数据库行业起步较晚，但发展迅速。受国内信息化产业整体发展较晚的影响， 中国错过了全球数据库发展的第一阶段。在第二阶段中后期，国外成熟的商业数据库产 品直接进入我国市场，并占据了市场主导地位。而随着数据库产业发展进入第三阶段， 中国的数据库行业正在迅速发展，并逐步跟上国外发展水平。

1.3. 数据库未来的发展趋势

趋势一：多场景融合，结构化与非结构化并存。随着业务量的增加和业务种类的变 化，对数据库读写性能、吞吐量、一致性等方面的要求各有不同。HTAP/NewSQL 数据 库、混合架构数据库等满足了企业简单化一体化的需求，并存融合了两种结构化与非结 构化架构的优势，因此在多场景大背景下的“融合”是不容忽视的趋势。

趋势二：云数据库托管，AI 智能化。随着企业业务规模的扩张，企业部署多套数据 库系统，系统间缺少统一的管理平台，对于复杂海量的数据进行手动调优也变得困难。 云数据服务可以将 IT 基础资源以云服务化的方式提供给数据库，以及多租户和动态调 整来解决成本和响应问题。人工智能化可以弥补人能力的不足，例如解决资源的调度、 索引的设计和优化等。

2. 数据库全球市场增长迅速，内部变革风起云涌

2.1. 全球数据库市场高增速、高壁垒、高毛利

全球数据库市场庞大，增长迅速。根据 Statista 数据，2021 年全球数据库市场规模 为 800 亿美元，同比增长 23%，市场空间庞大。全球数据库市场快速增长主要系全球数 据量保持高速增长，同时人们对数据的挖掘、使用需求越来越高。

技术、生态壁垒高，市场格局集中。根据 Gartner 数据，2021 年，全球前六家数据 库厂商营收市场份额高达 81%，呈现寡头垄断格局，主要系数据库产品技术、生态壁垒 较高，随着行业 KnowHow 的积累强者愈强。 成熟数据库产品较为标准，成熟业态下毛利率和净利率较高。全球数据库巨头 Oracle 产品毛利率长期维持在 80%左右，数据库业务被 Oracle 归纳到了云和许可证业 务中，净利率在 30%以上。虽然很多国产数据库公司现在毛利率或者净利率较低，但在 成熟状态下，数据库行业是产品标准、利润丰厚的行业。我们认为随着国产数据库市场逐步成熟，国产数据库公司盈利能力会逐步提升。

2.2. 全球数据库市场多维度变化，参与者逐步增多

全球数据库厂商主要分为传统数据库厂商、云数据库厂商和新兴数据库厂商三大阵 营。随着全球数据库市场快速变革，数据库市场参与者逐步增多，除了传统数据库龙头 Oracle 之外，更有云服务厂商亚马逊、微软和谷歌，也有一些采用新商业模式、新技术， 或者针对新市场的新兴数据库厂商，如 MongoDB、Snowflake、Databricks 等。 云数据库厂商开始主导市场。随着云计算技术的发展，云数据库更加弹性和灵活， 市场份额逐步增长。Oracle 作为传统本地数据库厂商，受制于原有架构，云转型进程较 慢，落后于亚马逊、微软、谷歌等云厂商。根据 Gartner 数据，2017-2021 年，Oracle 和 IBM 等传统数据库厂商市场份额逐步下降，微软、亚马逊等云数据厂商市场份额逐步提 升。

从数据库到数据仓库、数据湖、再到湖仓一体化。从 20 世纪 60 年代诞生数据库以 来，随着数据量的增加和业务需求的变化，数据库产品形式不断变化。从最开始做增删 改查的“数据库”，到需要进行大量数据分析的“数据仓库”，再到存储各式各样数据的 “数据湖”，到最新兼具分析与存储海量数据的“湖仓一体”，数据库产品在满足“更大 数据、更强分析”道路上不断演变。

商业模式从 Licence 到 SaaS，再到按需收费。随着数据库产品普及度越来越高，重 要性日益凸显，数据库的商业模式逐步进化，满足更多客户对数据库产品的需求。最开 始，数据库厂商采用 Licence 收费，如 Oracle，根据客户数或者 CPU 数进行收费。而后， 云计算技术普及，数据库厂商采用 SaaS 收费方式，每年支付服务费用，如 MongDB、 Databricks。2019 年，Snowflake 上市，其采用“按需收费”商业模式，即先使用，然后 根据实际使用的存储和计算资源进行收费。

3. 国产化叠加数据库行业变革，中国数据库市场迎来机遇

3.1. 中国市场规模快速增加，国产化率逐步提升

2025 年中国数据库市场规模约 700 亿元。根据中国信通院数据，2021 年中国数据 库市场规模为 309 亿元，占全球 5.4%。预计 2025 年中国数据库市场总规模将达到 688 亿元，2021-2025 年营收规模年复合增长率为 23.4%。

海外巨头垄断中国数据库市场，国产化率逐步提升。根据艾瑞咨询数据，2020 年中国国产数据库市场占有率为 47%，相比 2016 年的 32%显著提升。借助政策红利，传统 国产数据库厂商从购买源码、借助开源走向自主研发，在党政军市场有着较好的表现， 同时也开始向能源电力、运营商、交通等其他行业快速拓展。此外，初创厂商、云厂商、 ICT 厂商等近年来也开始发力数据库市场，国产阵营日益强大。

数据库是中美科技博弈重要阵地。数据库承载着信息系统重要数据，在信息系统中 处于承上启下位置，如果中美科技博弈加剧，数据库可能成为重要角力点。随着西方各 国相继宣布制裁俄罗斯，Oracle、Microsoft 等西方数据库厂商暂停俄罗斯的数据库相关 服务，以数据库为基底的所有上层应用包括交通、金融、制造甚至国防都受到了影响， 给予我们很大启示。任何不能自主可控的环节都有可能成为被制裁的弱点，尤其数据库 作为基础软件的核心组成，更加需要确保供应链安全。

3.2. 国产数据库厂商百花齐放，未来将逐步收敛

国产数据库市场厂商主要分为传统厂商、跨界厂商、云厂商以及初创厂商。其中， 传统数据库厂商主要是如达梦、人大金仓等专注关系型数据库的信创数据库公司，占据央国企背景及政策优势。跨界厂商如中兴、浪潮等非专精于数据库，利用原有客户及业 务基础叠加数据库销售的公司。云厂商则是占据云生态优势，主要利用云服务在软硬件 协同方面的优势研发数据库，如阿里和腾讯。初创厂商则借助新技术架构，以开源或垂 直领域商业化的思路，近年在逐步增强自己的市场影响力，如海量数据。

国产数据库主要有四条技术路线，具备极限生存能力是核心竞争力。国产数据库技 术路线主要包括：直接外采国外代码、仿照 oracle、开源代码的商业化和技术重构形成 独立分支。其中直接外采国外代码自主性较低，发展空间受限。仿 Oracle 路线，创新性 面临挑战。开源代码的商业化主要是基于开源数据库 PostgreSQL 和 MySQL，根社区位 于海外，随着中美科技脱钩加快，开源产品安全性也将受到威胁。能够实现高代码自主 率，具备海外制裁下的极限生存能力是最核心的竞争要素。 我们预计未来国产数据库市场份额将逐步集中。现在国产数据库市场份额较为分散， 但一方面，数据库作为基础软件天然就是寡头垄断的竞争格局；另一方面，政策加持下， 信创会加快数据库环节的份额集中。我们认为 CEC、CETC、华为等几大信创阵营均在 数据库领域具备技术和生态优势，有望最终脱颖而出。

3.3. 国产化推动国产数据库厂商发展

政策密集发布支持数据库国产化。十四五系列规划中提及数据库的相关政策共计 19 份，覆盖信息技术、金融科技、交通物流、智能制造等领域，为各行业在“十四五”期间 的数据库应用创新提出了政策指导。

国产数据库成为投资新蓝海。高瓴、经纬、红点、红杉资本等知名投资方青睐中国 数据库市场，在 2020-2021 年获得融资的国产数据库公司超过 40 家。仅 2021 年 1 年， 获得新一轮融资的企业就多达 20 家。自 2013 年至 2022 年 3 月，数据库企业累计完成 约 42 次融资，融资额度总计约为 78.6 亿元，发展前景被资本市场看好。

信创有望带动国产数据库市场规模大幅提升。数据库主要装在服务器上，随着底层 服务器国产化的推进，作为配套基础软件，数据库也将会进行替换。根据赛迪顾问数据， 2021 年金融、政府、运营商、能源、教育、交通、医疗等重要行业占数据库市场份额高 达 68%。根据中国信通院数据，我们测算 2027 年中国数据库市场规模有望达到 900 亿 元，对应潜在国产化数据库市场约为 520 亿元。

3.4. 国产数据库细分市场各有千秋

集中式和分布式是国产数据库的两大细分市场。党政信创市场主要用集中式数据库 产品；行业客户的业务系统则更多使用分布式数据库。 集中式数据库市场参与者主要为达梦数据、人大金仓、海量数据等传统数据库厂商， 目前尚处于百花齐放的发展阶段，随着信创的推进市场份额有望进一步集中。分布式数 据库市场参与者主要为阿里、腾讯、华为等厂商，以及星环科技、PingCAP、巨杉数据 库等新兴厂商。分布式数据库市场技术壁垒高，很难有新进入者，是存量博弈市场。截 至 2022 年 11 月，国产数据库厂商百花齐放、无序纷争，价格战较为严重，但市场份额 正在逐步走向集中。

从处理场景来看，目前国内主要以 OLTP 为主，未来 OLAP 占比将逐步提升。根据 ITPUB 数据，在美国数据库市场中，分析型（OLAP）数据库的份额已经达到 40%~50%， 但在中国市场，这一数字仅是 10%左右，未来随着数字经济建设加快，中国 OLAP 市 场份额将逐步提升。

4. 国产数据库厂商盘点：百花齐放，逐步收敛

4.1. 海量数据：华为 openGauss 数据库最强合作伙伴

从海外数据库代销转型自研数据库销售，聚焦华为 openGauss 路线。海量数据成立 于 2007 年，从金融、电力行业入手，主营海外数据库产品代销及系统集成服务。 2020 年公司开始基于华为 openGuass 开发第二代数据库产品 Vastbase G100，逐步从代销海 外产品转型为自研产品服务提供商。 自研转型与疫情影响短期业绩表现，数据库核心业务带动公司业绩重回快车道。公 司 2017 年之前营收增速较快，2017-2021 年营收和归母净利润增速都有所下降，主要系 转型自主数据库产品，以及逐步剔除代理和实施业务，转型决心坚定。2020-2022H1，自 主数据库产品 Vastbase 海量数据库产品系列为公司业务核心，2022H1 数据库营收占比 为 48%。随着公司向自研产品服务商转型进度加快，数据库营收占比有望快速提升。

海量数据是 openGauss第一大商业发行版厂商与第二大代码贡献者。海量数据 2020 年开始依托自身技术融入华为生态。2021 年，公司出任华为 openGauss 社区理事单位， 积极推动社区建设，成为获得 openGauss 认可的最佳伙伴，是获此荣誉的唯一厂商。截 至 2022 年 9 月，海量数据在社区贡献度排名第二，仅次于华为；海量数据也是 openGauss 的第一大商业发行版厂商。我们预计海量数据占 openGauss 下游商业版本营收比例为 60%。

海量数据产品基于 openGauss 自研，亦具备极限生存能力。Vastbase G100 是海量 数据基于对 openGauss 核心架构的深刻理解和强大的源码能力，深度结合各行业应用 场景特点和需求，推出的企业级关系型数据库。其自主代码率接近 100%。 海量数据产品性能业内领先。海量数据 Vastbase G100 基于鲲鹏 BoostKit 全栈 优化后，在性能、安全性及可用性上有着较大的提升。在使用 BenchmarkSQL 5.0 进行 TPCC 测试过程中，海量数据 Vastbase G100 充分利用资源，各项指标平稳，TPMC 较调优前性能提升 39%，较业界主流方案性能提升 39%。 依托华为生态，构建自主生态。海量数据产品基于 openGauss，在依托华为强大生 态的同时，支持鲲鹏、飞腾、因特尔等多种 CPU，适配麒麟 V10 等多版本操作系统， 在应用系统所涉及到的各方面功能上均实现了对 Oracle、MySQL 和 PostgreSQL 的高度 兼容。企业现有的应用程序代码只需要做少量甚至不需要修改，即可以稳定运行在 Vastbase G100 之上，大幅降低了业务系统数据库国产化替代的风险。

Vastbase G100 荣获鲲鹏认证，入围央采名录。2021 年，海量数据与华为鲲鹏共同 发布联合生态互认证项目，达成生态合作伙伴关系的企业达到 176 家，生态适配中的产 品达到 312 件。海量数据 2021 年 3 月入围 2021 年中央国家机关数据库软件协议供货采 购项目。央采是中国政府采购领域级别最高、覆盖面最广的采购项目之一，同时也是地 方政府采购的风向标，被行业默认为厂商产品技术硬实力和品牌软实力的标尺。 关键行业应用广泛，性能表现优异。公司基于 openGauss 内核研发的产品 VastBase G100 已经在中芯国际、比亚迪、国家电网、中信证券等头部行业客户替代了原有数据库， 落地商用。海量数据产品在比亚迪替换后，性能总体比原来 MySQL 提升约 50.7%。

4.2. 达梦数据：传统国产数据库龙头

四十年磨一剑，致力于成为国际顶尖的全栈数据产品及解决方案提供商。达梦数据 是国内领先的数据库产品开发服务商，创始人冯裕才从 70 年代末开始从事自主研发数 据库的原型研究，于 1988 年成功研制出我国第一个自主版权的国产数据库管理系统原 型 CRDS。1992 年达梦数据库研究所成立；2000 年公司成立，专注于数据库及相关配套 产品与服务的研发与销售，主要产品线从通用关系型数据库产品向全栈数据产品延伸。 公司产品基本为软件，自研率高。目前除软硬一体的数据库一体机外，公司产品均 为软件。公司软件产品主要包括达梦数据库管理系统（DM）、数据库集群软件、云计算与 大数据产品三大类。其中达梦数据库管理系统是公司具有自主知识产权的大型通用关系 型数据库，其核心源代码为 100%全自主研发，不依赖开源数据库。 数据库国产化推动业绩快速增长，盈利能力大幅提升。2021 年达梦数据实现营收 7.43 亿元，同比增长 65%；实现扣非归母净利润 3.48 亿元，同比增长 164%。2019-2021 年，公司营收的高速增长得益于国内数字化建设和国产数据库软件行业的发展，营收年 均复合增长率达 57%。横向比较来看，2019-2021 年公司营业收入规模处于行业较高水 平，公司盈利能力突出。

软件产品使用授权为公司营收最主要来源。2019-2021 年，软件产品使用授权业务 收入占比持续提升，分别为 69%/82%/87%，为公司主营业务收入的最主要来源。其中， 达梦数据库管理系统作为公司核心产品，2019-2021 年在软件产品使用授权业务中收入 占比分别为 86%/93%/92%，是其最主要收入来源。

公司数据库产品自主研发，代码安全性高。公司拥有主要产品全部核心源代码自主 知识产权，不采用开源代码，代码安全性高。公司参与起草信息安全领域国家标准，从 软件内核设计层面即充分考虑安全策略，建立达梦数据库安全访问控制半形式化模型， 形成基于数据库软件内核的安全防护体系。产品已通过信息安全等级保护四级认证、信 息安全评估保证级 EAL4+级等权威安全认证测试，可提供高级别的信息安全保障。 产品性能优异，获得多个行业客户认可。公司核心产品功能、性能等方面表现出色， 在金融、能源、电信、党政等数十领域得到广泛应用。根据赛迪顾问报告，2019-2021 年中国国产数据库管理软件市占率， 达梦连续三年位列第一，公司凭借多年的市场积累，销售额保持了快速增长。墨天轮参 考 Gartner 魔力象限模型，选取 2021 年度平均分排行前 40 的数据库产品，通过 2021 年 平均分、最新得分、三方评测、生态以及论文和专利数量综合评定，制成 2021 年中国 数据库魔力象限，达梦数据位于领导者象限。

4.3. 人大金仓：唯一国有控股，党政市占率第一

唯一国有控股数据库厂商，聚焦信创市场。人大金仓成立于 1999 年，由中国人民 大学最早从事数据库学科理论研究的专家学者发起创建，是中国第一家国产数据库厂商， 国有控股比例高达 60%。公司基于 PostgreSQL 数据库，构建了覆盖数据管理全生命周 期、全技术栈的产品以及解决方案体系。主要聚焦中央政府、省、地市级政府、各军兵 种、中央企业、地方国有企业等信创市场。 人大金仓拥有数据管理全生命周期产品。公司产品包括通用型数据库及分析型数据 库，数据同步软件以及联合合作伙伴的各类场景解决方案，覆盖了从数据存储，迁移， 故障诊断和整合管理的全流程生态。 受益于国内信创产业发展，人大金仓业绩增长迅速。2021 年，人大金仓实现营收 3.41 亿元，净利润 0.31 亿元，同比增长 400%，净利率为 9.18%。公司于 2021 年被太极 股份增资，持股比例达到 51%。在资金支持下，公司进一步强化研发创新能力，提升产 品竞争力并扩大市场份额，加强在信创领域的市场地位。

性能业内领先，关键应用领域销售套数占比第一。作为国产数据库的先行者，人大金仓早在 2009 年就已经走进电力行业入驻华北电网，并行一年多后替换掉了 Oracle 数 据库。据公司官方公众号，人大金仓 KES 数据库管理系统在信创三期市场份额超过 50%， 国内数据库关键应用领域销售套数占比第一，在特定场景下的性能已超越 Oracle 等国际 数据库领先厂商。 党政信创领域市占率保持领先，协同上下游企业扩展行业生态。据公司年报，自信 创工程启动以来，人大金仓进入了 70%以上的中央部委，在中石油、中海油和中石化的 国产化升级项目中市占率分别达到 100%、75%和 50%。2021 年，人大金仓与华为、 麒麟软件、统信软件等十多家厂商围绕数据库生态建设发起“金兰生态联盟”， 聚合产业生态力量搭建行业生态。

人大金仓已经与鲲鹏适配，推出基于鲲鹏的解决方案。人大金仓推出以华为云鲲鹏 云服务为底座，结合高成熟度国产数据库产品 KingbaseES，性能强劲。技术深度适配， 进行了 Oracle 迁移到 KingBase on Kunpeng 的全方位技术适配，包括单机/集群架构的安 装部署等。

4.4. 神舟通用：深耕航空航天领域

神舟通用主要服务于国家航空航天工程及政府政务，产品高度安全，通过涉密认证。 神州通用成立于 2008 年，公司核心产品主要包括神通关系型数据库、神通商业智能套 件等系列产品。神通数据库于 1993 年开始在航天科技集团开展研发，是最早应用于长 征火箭、神舟飞船等型号设计的国产数据库。通过了国家保密局涉密信息系统、公安部 安全等级四级认证，在多个国家重点工程中得应用。

客户体系主要集中于对安全性要求极高的政府部门。神通数据库已在航天、国防军 工、政府政务等领域拥有大量客户，并在能源、网络管理、电信及金融等行业开始实现 产业化应用。神通数据库在数据管理和控制方面支撑了对安全性要求极高的火星探测工 程、探月工程、中国载人空间站、全球卫星导航系统等一系列国家重大复杂航天工程， 并在全军信息化数据存储等平台项目等得到应用。在应用规模、重要性等均位于国产数 据库领域前列。

国产数据库细分领域独角兽企业。据神舟航天软件招股书，神舟通用在国产厂商中 的市场占有率约为 0.41%。2021 年神舟通用营收 1.20 亿元，净利润 0.16 亿元，净利率 为 13%，净利率偏低主要系由于公司牵头“核高基基础软件集群平台研制应用”项目投 入和研发方面费用的增加。在中国科学院《2021 年信创产业独角兽 100 强》中神舟通用 数据库领域排名第四。在墨天轮发布的 2021 年度中国数据库魔力象限中，神通数据库 属于特定领域者象限，在航天及国防军工等关键特定领域具有独特优势。

4.5. 万里开源：国内 MySQL 路线领军者

原 MySQL 中国研发中心一脉相承，技术底蕴深厚。万里开源从 2006 年开始与 MySQL AB 合作成立 MySQL 中国研发中心，并于 2010 年开始独立自研分布式事务型 数据库（GreatDB），是国内最早一批研究分布式数据库的厂商。公司研发形成包含安全 数据库 GreatDB、云数据库运维管理平台 GreatRDS、数据迁移工具 GreatSync、数据同 步工具 GreatDTS 在内的一站式数据库产品与解决方案。其中万里数据库（GreatDB）同 时支持分布式与集中式部署，且是基于 MySQL 研发，自主可控。2021 年 4 月，公司创 立 GreatSQL 开源社区，通过对 MySQL 技术的优化，目前已成为国内最主要的 MySQL 技术开源分支之一。

产品效益转化周期长，公司经历暂时性经营亏损。伴随分布式数据库在金融、互联 网等重点领域中的越来越普及，场景和功能区分更为细化。公司持续加大研发投入，但 自主可控数据库产品效益并不能在短时间内体现，2019-2021 年公司净利润持续下跌， 2022H1 公司业绩得到改善，营业收入与净利润有所增长。

GreatDB 为 MySQL 国产替代首选，整体性能比原 Oracle 数据库快 51%。GreatDB 数据库完全兼容 MySQL 协议，是国内专业替换 MySQL 的首选解决方案。GreatDB 首 批通过金融级分布式数据库标准测试，替换后整体性能比原 Oracle 数据库快 51%，荣获 “2021 数据库最佳创新产品奖”等荣誉。客户遍布电力、运营商、能源、政府、金融、 通信等关键应用领域的龙头企业，为国家电网、中国移动、中国石化、工商银行和光大 银行等客户提供数据库及系统产品和支持服务。

国家级专精特新“小巨人”，剑指国际数据库巨头。公司专注于分布式关系型数据 库技术研发超过 15 年，拥有发明专利、软件著作权百余项，先后荣获国家级专精特新 “小巨人”企业、国产数据库领军企业、信创数据库企业排行 Top3、最佳金融信创突破 奖等殊荣，位列赛迪报告中国数据库管理系统市场挑战者象限，入围中国“十四五”关 键应用领域数据库领导者象限和分布式数据库“IDC Innovator 称号”，得到市场和用户 的高度认可与肯定。

4.6. 星环科技：国产大数据基础软件领军者

深耕大数据基础软件，核心团队技术实力雄厚。公司业务主要有两类，第一类是大 数据基础软件业务，包含基础软件产品（分布式数据库，图数据库，时空数据库，搜索引擎和数据治理工具等）和技术服务；第二类是应用与解决方案，主要针对大数据应用 场景，提供大数据存储、处理以及分析等相关场景下的咨询及定制开发等服务的解决方 案。核心团队多人来自于南京大学，董事长曾任英特尔数据中心软件部亚太区 CTO，技 术实力雄厚。

营收快速增长，高研发投入短期影响盈利能力。2019-2021 年，公司营收增长迅速， 年复合增速高达 38%。大数据基础软件技术壁垒高、研发周期长、研发投入高昂，星环 收入规模相对较小，公司净利润持续为负，规模效应形成需要时间。

大数据基础软件与技术服务是公司营收主体，毛利率维持在较高水平。随着公司逐 步由开源体系成功转型自研技术，大数据与云基础平台软件业务规模有所收缩，分布式 关系型数据库软件业务以及应用解决方案营收占比迅速上升。伴随公司产品的不断完善 及技术水平的持续提高，公司软件产品与技术服务毛利率稳步增长。